O Seguro Paramétrico baseado em índices climáticos protege o produtor rural contra o clima adverso, sem necessidade de verificação da perda no local da produção (perda presumida). 

Na contratação são definidos parâmetros adequados para a produção, como temperatura e precipitação (quantidade de chuva), sendo que o sinistro ocorre quando os índices medidos estiverem fora dos parâmetros definidos na apólice (acima do nível máximo ou abaixo do nível mínimo). 

Para isso, podem ser utilizados tanto índices obtidos em bases públicas como dados de estações meteorológicas privadas, desde que aprovadas pelas partes envolvidas.

A principal vantagem do Seguro Paramétrico é a sua simplicidade e o uso de tecnologia, pois muitas vezes não há necessidade de comparecimento da seguradora ao local de produção, reduzindo custos operacionais e o tempo para regulação de sinistro.